Почти всю память HBM на 2027 год забронировали 3 компании — аналитика

Самая крупная доля, конечно, у Nvidia. Следом идет Google.

Nvidia резко нарастила обязательства перед поставщиками памяти: за квартал их объем вырос с $119 миллиардов до $279 миллиардов. Компания объясняет скачок закупками памяти для ИИ-ускорителей.

По оценке Morgan Stanley, Nvidia уже забронировала около 37.3% мировых поставок памяти HBM на 2027 год. Еще 36% поставок HBM, по данным аналитиков, приходится на Alphabet, материнскую компанию Google, а 12.1% — на AMD. Таким образом, три компании могут забрать около 85% доступного объема памяти.

Дополнительное давление на рынок памяти создает специфика производства HBM. Выпуск 1 ГБ такой памяти требует в 3-4 раза большей площади кремниевой пластины по сравнению с DDR5. Чем большие мощности производители отдают под HBM, тем меньше остается для выпуска обычной оперативной памяти.

DDR5 за последние 12 месяцев подорожала почти на 500%, но Nvidia рассчитывает на продолжение роста ИИ-рынка. Глава компании Дженсен Хуанг заявил, что в следующем году Nvidia намерена продать в 2 раза больше чипов, чем в 2026 году.