Держатели облигаций Electronic Arts потребовали больше денег после выкупа компании

В результате выкупа компания приобрела огромный долг.

Electronic Arts столкнулась с новым финансовым конфликтом после перехода под контроль частных инвесторов. Держатели облигаций издателя требуют выплат на сумму выше номинала из-за резкого роста долговой нагрузки компании.

Для выкупа Electronic Arts консорциум инвесторов взял у JPMorgan кредит на $20 миллиардов. Всю сумму потратили на покупку компании, обслуживание долга легло на саму Electronic Arts.

По данным The Wall Street Journal, настолько крупный объем заемных средств способен ухудшить кредитный профиль EA и поставить под угрозу ее инвестиционный рейтинг. Для владельцев старых облигаций это означает риск снижения стоимости бумаг и рост вероятности ввода дополнительных требований к компании.

Одна из групп держателей облигаций уже потребовала погашения по 101% от номинала. Речь идет о двух выпусках по $750 миллионов каждый, то есть о совокупной сумме $1.5 миллиарда.

Electronic Arts пытается снизить напряжение, меняя структуру части долговых инструментов. По данным издания, компания преобразует облигации в активы, по принципу устройства напоминающие казначейские бумаги США, разделяя выплаты по основной сумме и процентам.